Jiří Filip Si ou enterese nan envesti, ou ta ka jwi nouvo entèvyou nou an ak Tomáš Vranka, Senior Account Manager nan XTB. Nou swete w yon lekti bèl.
Èske ou panse jodi a se yon bon moman pou envesti?
Wi, pi bon moman pou kòmanse envesti se toujou, oswa konsa yo di. Natirèlman, si yon moun te kapab wè pi devan, yon moun ta ka tan yon moun kòmanse parfe. Nan pratik, li ka rive ke yon moun kòmanse envesti ak eksperyans yon koreksyon nan, pou egzanp, 20% nan premye mwa yo. Sepandan, si nou sipoze ke nou pa ka predi mouvman mache alavans, e ke mache dechanj grandi apeprè 80-85% nan tan an, Lè sa a, pa envesti ak ap tann ta trè san konprann tout bon. Peter Lynch gen yon bèl sitasyon sou sa a ki di ke moun yo te pèdi anpil plis lajan ap tann pou koreksyon oswa plonje pase pandan koreksyon yo tèt yo. Se konsa, nan opinyon mwen, moman pafè a pou kòmanse se reyèlman nenpòt ki lè, ak sitiyasyon jodi a ban nou yon opòtinite menm pi bon paske mache yo desann apeprè 20% soti nan o yo. Se konsa, nou ka toujou travay ak lefèt ke mache yo ap grandi nan a vas majorite nan ka yo, an n di 80%, ak pozisyon aktyèl la kòmanse tou se avantaje nan ke nou se plizyè mwa soti nan 20% ki rete yo. Si yon moun renmen nimewo ak estatistik, pwobableman li deja konprann ke sa a ba yo yon avantaj estatistik desan nan pozisyon aktyèl la kòmanse.
Men, mwen ta renmen gade nan estrikti a alontèm nan mache a soti nan yon ang diferan. Mache dechanj Ameriken an gen yon istwa korespondan ki gen plis pase 100 ane. Si mwen te oblije rezime pèfòmans li an twa nimewo, yo ta 8, 2, ak 90. Retounen anyèl mwayèn S&P 500 la te alantou 8% pa ane sou tèm long la, ki vle di ke envestisman inisyal la double chak 10 ane. Avèk yon orizon envestisman nan 10 ane, istwa ankò montre ke envestisè a gen yon chans 90% pou yo te pwofitab. Se konsa, si nou gade nan tout bagay sa yo ankò nan nimewo yo, chak ane nan ap tann ka koute envestisè a yon kantite lajan relativman gwo.
Se konsa, si yon moun ap kòmanse envesti, ki fason ki pi komen?
Nan prensip, mwen ta rezime opsyon jodi a nan twa varyant prensipal yo. Premye gwoup la se moun ki envesti atravè yon bank, ki se toujou yon fason trè popilè nan envesti nan Slovaki ak Repiblik Tchekoslovaki. Sepandan, bank yo gen anpil restriksyon, kondisyon, peryòd avi, frè segondè, ak plis pase 95% nan fon jere aktivman underperform mache dechanj la kòm yon antye. Alor si ou envestir atraver en labank, ou ganny en retour 95% pli ba ki si ou envestir separeman, par egzanp atraver en ETF.
Yon lòt opsyon popilè se plizyè administratè ETF. Yo fè aranjman pou ou achte yon ETF, ki nan opinyon mwen se pi bon machin envestisman alontèm pou vas majorite de moun, men yo fè li pou frè byen wo, tankou 1-1,5% pou chak ane nan valè envestisman an. Sèjousi, yon envestisè ka achte ETF tèt li san yon frè, kidonk pou mwen entèmedyè sa a nan fòm yon administratè se konplètman nesesè. Epi sa mennen m 'nan twazyèm opsyon a, ki se envesti atravè yon koutye. Pifò nan kliyan nou yo ki vle envesti pou tèm long la sèlman itilize ETF sou endèks stock pi gwo. Se konsa, yo mete yon standing order ak bank yo, epi lè lajan an antre nan kont envestisman yo, yo pran mobil yo, yo louvri platfòm la, achte yon ETF (tout pwosesis sa a pran apeprè 15 segonn), epi ankò, yo pa fè sa. gen pou fè anyen pou yon mwa. Kidonk, si yon moun deja konnen sa li vle ak konbyen tan li vle li, nenpòt lòt opsyon pase sa a pa fè sans pou mwen. Nan fason sa a, ou gen kontwòl sou envèstisman ou yo, ou gen yon apèsi sou yo, epi pi wo a tout, ou ekonomize anpil lajan sou frè nan entèmedyè divès kalite. Si nou gade nan orizon an nan plizyè ane a dè dizèn de ane, ekonomi yo nan frè yo ka jiska dè santèn de milye de kouwòn.
Yon nimewo nan moun ki toujou ap panse sou envesti fè fas ak nati a tan konsome nan jere envèstisman yo. Ki reyalite a?
Natirèlman, sa depann de ki jan yon moun apwoche li. Pèsonèlman, mwen gen nan tèt ou divizyon debaz la nan envestisè nan XTB nan de gwoup. Premye gwoup la vle chwazi epi achte aksyon endividyèl yo. Sa a se byen konsome tan. Mwen onètman panse ke si yon moun reyèlman vle konnen sa li ap fè, Lè sa a, li se sou dè santèn de èdtan nan etid, paske analize konpayi endividyèl se reyèlman tan konsome. Men, nan lòt men an, mwen dwe di ke pifò moun, ki gen ladan mwen, ki antre nan estidyo sa a reyèlman jwi li, epi li se yon travay amizan.
Men, Lè sa a, gen dezyèm gwoup moun ki ap chèche pou pi bon rapò ant tan, potansyèl retounen ak risk. ETF endèks yo pi bon pou gwoup sa a. Sa yo se panyen aksyon kote ou sitou gen aksyon dè santèn de konpayi depann sou ki jan gwo yo ye. Endèks la se oto-reglemante, kidonk si yon konpayi pa fè byen, li pral lage soti nan endèks la, si konpayi an ap fè byen, pwa li yo ap ogmante nan endèks la, kidonk li se yon mekanis oto-reglemante ki fondamantalman chwazi. aksyon yo ak rapò yo nan dosye a pou ou. Pèsonèlman, mwen konsidere ETF yo se zouti ideyal pou pifò moun jisteman akòz nati ekonomize tan yo. Isit la, tou, mwen oze di ke kèk èdtan vrèman ase pou yon oryantasyon debaz, nan ki li se pratikman ase pou yon moun konprann ki jan ETF yo travay, ki sa yo genyen, ki kalite apresyasyon yon moun ka apeprè atann ak ki jan yo. achte yo.
Nenpòt moun ki vle aprann kijan pou envesti pi aktivman ta dwe kòmanse?
Gen anpil sou entènèt la jodi a, men anpil enfliyans diferan fè apèl kont ensten debaz moun yo epi atire gwo retounen. Kòm nou te montre pi wo a, retounen an mwayèn istorik se alantou 8% chak ane ak pifò lajan oswa moun pa menm reyalize valè sa a. Se konsa, si yon moun ofri ou siyifikativman plis, yo pwobableman bay manti oswa ègzajere konesans yo ak kapasite yo. Gen reyèlman trè kèk envestisè nan mond lan ki siyifikativman depase mache dechanj la kòm yon antye sou tèm long la.
Envestisman ta dwe apwoche yon fason responsab, ak kèk èdtan oswa plizyè douzèn èdtan etid ak atant reyalis. Se konsa, teknikman li vrèman fasil yo kòmanse, jis anrejistre yon kont ak yon koutye, voye lajan epi achte aksyon oswa ETF. Men, pi enpòtan ak konplèks se bò sikolojik nan bagay sa yo - detèminasyon nan kòmanse, detèminasyon nan etidye, jwenn resous, elatriye.
Pou rezon sa a, nou te prepare pou ou kou edikatif sou ETF ak aksyon, kote nou te kouvri Basics yo nan 4 èdtan nan videyo yo rebondisman nan. Nan uit videyo apeprè demi èdtan, nou pral gade tout bagay soti nan Basics yo, konpare avantaj ak dezavantaj nan aksyon ak ETF, nan endikatè finansye, ak resous pwouve ke mwen pèsonèlman itilize.
Mwen konnen ke moun pa toujou vle kòmanse nouvo bagay lè yo imajine konbyen travay ki dèyè li. Lè mwen pale ak zanmi ak fanmi sou sijè sa a, nan kou li vini, epi lè yo fè agiman an ke yo vle envesti men li twò konplike, mwen renmen di yo sa ki annapre yo. Envesti ak kantite lajan ou fini ak se pou pifò moun swa pi gwo zafè nan lavi yo oswa dezyèm sèlman nan achte pwòp kay yo. Sepandan, pou kèk rezon etranj, moun yo pa vle konsakre kèk èdtan nan etid nan yon bagay ki pral pote yo jiska plizyè milyon kouwòn nan lavni; si orizon an ase long epi envestisman an pi wo (pa egzanp, 10 CZK pa mwa pou 000 ane), nou ka rive jwenn pi wo dè milyon de kournas. Nan lòt men an, pou egzanp, lè w ap chwazi yon machin, ki se reyèlman yon lòd nan grandè pi ba envestisman, yo pa gen okenn pwoblèm depanse plizyè douzèn èdtan rechèch, anboche konsiltan divès kalite, elatriye Se poutèt sa, pa gade pou rakoursi, pa dwe pè kòmanse ak prepare pou lefèt ke ou se sou yo rezoud envestisman an pi gwo nan lavi ou, ak Se poutèt sa, ou ta dwe apwòch li yon fason responsab.
Ki risk débutan yo souzèstime?
Mwen te deja dekri kèk nan yo pi wo a. Li se sitou sou jwenn yon chemen kout nan rezilta a vle. Kòm Warren Buffett te di lè fondatè Amazon Jeff Bezos te mande l poukisa moun pa jis kopye l, lè estrateji li se fondamantalman senp, pifò moun pa vle vin rich tou dousman. Anplis de sa, mwen ta tou pran anpil prekosyon pou pa jwenn atire pa kèk "ekspè" entènèt ki pwomèt gwo apresyasyon, oswa jwenn te pote ale nan foul moun yo ki kòmanse mindlessly achte aksyon divès kalite san okenn analiz detaye. Envesti se trè fasil ak opsyon ETF jodi a, men ou bezwen kòmanse ak Basics yo epi konprann.
Èske gen nenpòt dènye mo konsèy pou envestisè yo?
Ou pa bezwen pè envesti. Isit la li toujou "ekzotik", men nan ekonomi devlope li se deja yon pati komen nan lavi pifò moun. Nou renmen konpare tèt nou ak Lwès la, ak youn nan rezon ki fè moun yo pi byen gen yon apwòch responsab ak aktif nan lajan. Anplis de sa, li vrèman enpòtan yo kòmanse pi vit ke posib epi yo pa bezwen pè ke ou pral oblije sakrifye plizyè èdtan pou li. Se poutèt sa, pa dwe tante pa vizyon an nan salè rapid, envesti se pa yon Sprint, men yon maraton. Gen opòtinite nan mache a, ou jis bezwen etidye avèk pasyans epi pran ti etap regilyèman ak alontèm.
